व्यापार विकल्प कैसे [Strategies + Best Brokerages for Options Trading]


विकल्प ट्रेडिंग

यदि आप निवेश करने में ज्यादा समय लगाते हैं, तो निस्संदेह आपने विकल्पों के बारे में सुना है। यह शेयरों से लाभ कमाने का एक तरीका है, चाहे वे उठें या गिरें। सबसे अच्छा यह है कि बड़ी मात्रा में पूंजी की दीर्घकालिक प्रतिबद्धता की आवश्यकता नहीं होती है, जिस तरह से पारंपरिक शेयर बाजार निवेश करता है।

यह एक बहुत ही विशेष निवेश पद्धति है, और दिल के बेहोश होने के लिए नहीं। यदि आप इसमें कदम रखने में रुचि रखते हैं, तो नीचे हम विकल्प ट्रेडिंग की मूल बातें का एक उच्च ऊंचाई वाला दृश्य प्रस्तुत करते हैं।

यदि आप आगे बढ़ने का फैसला करते हैं, तो आभासी ट्रेडिंग खातों का लाभ उठाना सुनिश्चित करें, जो कई बड़े निवेश दलालों द्वारा पेश किए जाते हैं। वे आपको असली पैसे देने से पहले रस्सियों को सीखने का मौका देंगे।

मूल बातें – विकल्प क्या हैं?

हालाँकि विकल्प किसी सुरक्षा की कीमत से जुड़ा होता है, लेकिन वे वास्तव में इसके स्वामित्व का प्रतिनिधित्व नहीं करते हैं। इसका मतलब यह है कि आपके पोर्टफोलियो में स्थिति को पकड़े बिना, अंतर्निहित सुरक्षा के मूल्य में लाभ या हानि से लाभ प्राप्त करना संभव होगा।

विकल्प एक निश्चित मूल्य पर और एक निश्चित समय सीमा के भीतर स्टॉक खरीदने या बेचने के अनुबंध हैं।

उदाहरण के लिए, आप 31 जुलाई तक एबीसी कॉर्पोरेशन में $ 50 प्रति शेयर पर स्टॉक खरीदने का विकल्प खरीद सकते हैं।

क्या उस समय के भीतर शेयर की कीमत 60 डॉलर तक बढ़ जाती है, तो आप स्टॉक को $ 50 में खरीद सकते हैं, और प्रति शेयर $ 10 का तत्काल लाभ प्राप्त कर सकते हैं। यदि आपने 100 शेयर खरीदने का विकल्प खरीदा है, तो आपको विकल्प के व्यापार की लागत $ 1,000 (100 शेयर एक्स $ 10 मूल्य लाभ) का एहसास होगा।

हालांकि अगर शेयर की कीमत कभी भी $ 50 तक नहीं पहुंचती है, तो आप बस विकल्प को समाप्त कर सकते हैं, और आपका एकमात्र नुकसान उस ट्रेडिंग शुल्क का होगा जो आपने विकल्प खरीदने के लिए भुगतान किया था। क्योंकि विकल्प के खरीदार के पास विकल्प का अधिकार है, लेकिन दायित्व नहीं है, विकल्प का उपयोग करने का।

इसके विपरीत, यदि आप स्टॉक एबीसी कॉर्पोरेशन को $ 50 पर बेचने का अधिकार खरीदते हैं, और कीमत $ 40 हो जाती है, तो आपको प्रति शेयर $ 10 का लाभ होगा। एक बार फिर यदि विकल्प 100 शेयरों के लिए था, तो आपको विकल्प व्यापार की लागत $ 1,000 का कुल लाभ होगा।

और जैसा कि खरीदने के विकल्प के साथ मामला है, अगर स्टॉक की कीमत $ 50 से नीचे कभी नहीं होती है, तो आप बस विकल्प को समाप्त कर सकते हैं, और आपका नुकसान विकल्प व्यापार की लागत तक सीमित होगा।

विकल्प परिभाषाएँ

विकल्प ट्रेडिंग

विकल्पों के ब्रह्मांड की अपनी भाषा है, इसलिए हम महत्वपूर्ण शब्दों की कुछ बुनियादी परिभाषाओं के साथ शुरुआत करेंगे।

विकल्प लेखक। यह एक विकल्प अनुबंध में विक्रेता के लिए शब्द है।

विकल्प धारक। यह एक विकल्प अनुबंध में खरीदार के लिए शब्द है।

डालता है। यह अनुबंध में निर्दिष्ट मूल्य पर विकल्प अनुबंध के भीतर सुरक्षा बेचने का अधिकार है। मूल रूप से, एक पुट अंतर्निहित सुरक्षा की गिरावट से हासिल करने का एक तरीका है।

कॉल। यह अनुबंध में निर्दिष्ट मूल्य पर विकल्प अनुबंध के भीतर सुरक्षा खरीदने का अधिकार है। एक कॉल अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत में वृद्धि से लाभ का एक तरीका है।

हड़ताल की कीमत। यह विशिष्ट सुरक्षा को खरीदने या बेचने के लिए एक विकल्प अनुबंध के भीतर मूल्य है। अनुबंध में सूचीबद्ध तिथि के भीतर उस मूल्य का प्रयोग किया जाना चाहिए। विकल्प धारक (खरीदार, कॉल करने वाले) के रूप में, आप स्ट्राइक प्राइस से ऊपर उठने के लिए सुरक्षा की कीमत की तलाश करेंगे। हालांकि, विकल्प लेखक के रूप में (विक्रेता, एक पुट बनाकर), आप सुरक्षा के बाजार मूल्य को सूचीबद्ध हड़ताल मूल्य से नीचे गिरना चाहते हैं।

विकल्प समाप्ति। प्रत्येक विकल्प अनुबंध में समय की एक विशिष्ट अवधि होती है जिसके भीतर या तो खरीदने या बेचने के विकल्प का प्रयोग किया जाना चाहिए। यदि किसी स्टॉक के 100 शेयरों को खरीदने का विकल्प 15 अक्टूबर की समाप्ति तिथि है, तो विकल्प को उस तिथि से बाद में पूरा नहीं किया जाना चाहिए। यदि यह नहीं होता है, तो विकल्प समाप्त हो जाएगा और बेकार हो जाएगा।

विकल्प अनुबंध। वह समझौता जो विकल्प की विशिष्ट शर्तों को बताता है, जिसमें स्ट्राइक मूल्य और समाप्ति तिथि शामिल है। एक अनुबंध किसी कंपनी में स्टॉक के 100 शेयरों से बना है। यदि आप 1,000 शेयरों का विकल्प चाहते हैं, तो आप 10 अनुबंध खरीदेंगे।

विकल्प रणनीतियाँ: बैल बनाम भालू रणनीतियाँ

वास्तव में विकल्पों के साथ कई रणनीतियों का उपयोग किया जाता है, क्योंकि यह आमतौर पर अधिक परिष्कृत निवेशकों द्वारा उपयोग की जाने वाली एक व्यापारिक गतिविधि है। लेकिन सबसे आम रणनीतियों में से दो हैं बैल की रणनीति तथा भालू की रणनीति।

या तो रणनीति उस मूल प्रक्रिया का वर्णन करती है जिसे हमने बहुत शुरुआत से कवर किया था, लेकिन यहां हम एक शेयर की कीमत में वृद्धि या गिरावट से लाभ पाने के लिए अन्य रणनीतियों पर प्रत्येक के लाभों पर भी चर्चा करेंगे।

बुल रणनीति

यह सामान्य रणनीति है जिसका उपयोग आप करेंगे यदि आपको लगता है कि एक निश्चित स्टॉक की कीमत बढ़ जाएगी। इस स्थिति में, आप एक कॉल विकल्प खरीदेंगे। हो सकता है कि आपको कंपनी के शेयर के 200 शेयरों को 100 डॉलर प्रति शेयर पर खरीदने का विकल्प दे।

यदि शेयर की कीमत तब विकल्प समाप्ति के भीतर $ 120 तक बढ़ जाती है, तो आप इसे $ 100 प्रति शेयर पर खरीदने के लिए अपने विकल्प का उपयोग कर सकते हैं। फिर आप इसे प्रति शेयर $ 20 के लाभ के लिए तुरंत बेच सकते हैं।

चूंकि विकल्प 100 शेयरों के लिए है, इसलिए आपका लाभ $ 2,000 होगा। यदि आपने विकल्प खरीदने के लिए $ 200 का भुगतान किया है, तो आपका शुद्ध लाभ घटकर $ 1,800 हो जाएगा। मूल्य में वृद्धि होने तक आप स्टॉक को पकड़े हुए अपने पोर्टफोलियो के एक बड़े कोने को टाई किए बिना बहुत जल्दी लाभ कमाने में सक्षम होंगे।

वास्तव में, यह स्टॉक की एक बड़ी मात्रा पर नियंत्रण का लाभ उठाने का एक तरीका है, लेकिन मार्जिन वित्तपोषण की आवश्यकता या लागत के बिना ऐसा करना। यह एक प्रमुख कारण है कि हाल के वर्षों में विकल्प ट्रेडिंग इतनी लोकप्रिय हो गई है, विशेष रूप से ऑनलाइन, डिस्काउंट ब्रोकरेज फर्मों के आगमन के साथ।

जब हम अनुशंसित ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म की सूची देते हैं, तो हम विकल्प ट्रेडिंग से जुड़े शुल्क पर चर्चा करेंगे। शुल्क एक मंच से दूसरे में भिन्न होता है, इसलिए इसे सामान्य करना मुश्किल है।

भालू की रणनीति

यह बैल रणनीति के बिल्कुल विपरीत है। भालू की रणनीति के साथ, आपकी उम्मीद है कि स्टॉक की कीमत में गिरावट आएगी। इस स्थिति में, आप एक पुट विकल्प का उपयोग करेंगे जिससे आप शेयर को $ 100 प्रति शेयर पर बेच सकेंगे।

यदि विकल्प स्टॉक के 100 शेयरों के लिए है, और स्टॉक की कीमत $ 80 तक गिर जाती है, तो आपको $ 2,000 का लाभ मिलेगा। एक बार फिर, यदि व्यापार की लागत $ 200 है, तो आपका शुद्ध लाभ $ 1,800 होगा।

यह रणनीति आम तौर पर उसी स्टॉक को छोटा करने की तुलना में अधिक सुरक्षित है, जो स्टॉक मूल्य में गिरावट पर हासिल करने के लिए एक और रणनीति है। शॉर्टिंग के साथ मूल समस्या यह है कि जब आपका लाभ 100% तक सीमित होता है – अप्रत्याशित घटना को संभालने से स्टॉक शून्य हो जाता है – लेकिन आपका संभावित नुकसान 100% से अधिक भी हो सकता है।

क्योंकि स्टॉक कितना ऊंचा जा सकता है, इसकी कोई सीमा नहीं है। यदि आप किसी स्टॉक के खिलाफ शॉर्ट के साथ दांव लगाते हैं, और स्टॉक की कीमत घट जाती है, तो आपकी स्थिति पूरी तरह से खत्म हो सकती है।

भालू की रणनीति का उपयोग करते हुए, यदि स्टॉक का मूल्य गिरता है, तो आप लाभ का आनंद लेंगे, लेकिन अगर आप इसमें बढ़ोतरी करते हैं तो आपको कोई जोखिम नहीं होगा। आखिरकार, यदि विकल्प समाप्त होने से पहले स्टॉक की कीमत स्ट्राइक मूल्य से ऊपर हो जाती है, तो आप विकल्प को समाप्त कर सकते हैं, और विकल्प शुल्क के लिए आपका एकमात्र नुकसान $ 200 होगा।

विकल्प ट्रेडिंग के लिए अनुशंसित दलाल

दर्जनों ब्रोकरेज फर्म हैं, लेकिन सभी विकल्प ट्रेडिंग के लिए उपयुक्त नहीं हैं। यह निवेश का एक बहुत ही विशिष्ट रूप है, और आपको एक दलाल का चयन करने की आवश्यकता होगी जिसमें कम शुल्क और विकल्प ट्रेडिंग टूल का सही संयोजन हो।

उस कारण से, मुख्य रूप से या मुख्य रूप से मूल्य पर ध्यान केंद्रित नहीं करते हैं। कई प्लेटफार्मों में संसाधन और व्यापारिक उपकरण हैं जो आपको बेहतर, अधिक लाभदायक विकल्प व्यापारी बनाने में मदद करेंगे।

अनुशंसित दलालों में शामिल हैं (विशेष आदेश में नहीं):

सहयोगी निवेश। सहयोगी एक मजबूत विकल्प ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म प्रदान करता है, जिसमें न्यूनतम शेष राशि की आवश्यकता नहीं होती है। उनकी फीस $ 4.95 प्रति व्यापार, साथ ही $ 0.65 प्रति अनुबंध है। लेकिन अगर आप प्रति तिमाही कम से कम 30 ट्रेड करते हैं, तो यह $ 3.95 प्रति ट्रेड, प्लस $ 0.50 प्रति अनुबंध हो जाता है। 20 अनुबंध $ 13.95 होंगे।

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टीडी अमेरिट्रेड। टीडी अमेरिट्रेड अपने विचारकों को व्यापार मंच प्रदान करता है, जो उद्योग में सबसे व्यापक है। कोई खाता न्यूनतम नहीं है, और शुल्क 6.95 डॉलर प्रति व्यापार, प्लस $ 0.75 प्रति अनुबंध है। 20 अनुबंध $ 21.95 होंगे।

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ई * व्यापार। कोई खाता न्यूनतम शेष राशि की आवश्यकता नहीं है, और मूल्य प्रति ट्रेड $ 6.95, प्लस $ 0.75 प्रति अनुबंध। 20 अनुबंधों की लागत $ 21.95 होगी।

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चार्ल्स श्वाब। श्वाब ने विकल्पएक्सप्रेस का अधिग्रहण किया, जो उद्योग में शीर्ष विकल्प ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म में से एक है, और इसे अपने स्वयं के विकल्प प्लेटफॉर्म में बदल दिया। फिडेलिटी की तरह, बेस शुल्क $ 4.95 प्रति ट्रेड है, साथ ही प्रति अनुबंध $ 0.65 है। यदि आप 20 अनुबंध खरीदते हैं, तो लागत $ 17.95 होगी। कोई न्यूनतम खाता शेष आवश्यक नहीं है।

इंटरैक्टिव ब्रोकर्स। यह ब्रोकरेज विशेष रूप से विकल्पों के लिए अपने OptionTrader प्लेटफॉर्म के साथ आता है। कोई खाता न्यूनतम नहीं है, और प्रति ट्रेड सिर्फ $ 0.01 का शुल्क है, साथ ही प्रति अनुबंध $ 0.70 है। 20 अनुबंध $ 14.01 होगा।

निष्ठा निवेश। वे विकल्प ट्रेडिंग के लिए अपने एक्टिव ट्रेडर प्रो की पेशकश करते हैं। शुल्क $ 4.95 प्रति व्यापार है, और प्रति अनुबंध $ 0.65 है। यदि आप 20 अनुबंध खरीदते हैं, तो लागत $ 17.95 होगी। कोई न्यूनतम खाता शेष आवश्यक नहीं है।

रॉबिन हुड। यह अधिक उन्नत ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म में से एक नहीं है। हालांकि, कोई खाता न्यूनतम नहीं है, और स्टॉक या विकल्प के लिए कोई शुल्क नहीं है। दूसरे शब्दों में, यदि मुक्त व्यापार सभी मायने रखते हैं, तो यह आपके लिए एक मंच है।

ऑप्शंस ट्रेडिंग पर अंतिम विचार

विकल्प ट्रेडिंग तेजी से लोकप्रिय हो रही है। लेकिन इससे पहले कि आप अपने आप में गोता लगाने का फैसला करें, इसे धीमा लेना सुनिश्चित करें।

बड़े दलालों द्वारा पेश किए गए किसी भी वर्चुअल ट्रेडिंग खातों का लाभ उठाएं।

और जब तक आप एक अनुभवी विकल्प व्यापारी नहीं होते हैं, तब तक उस ब्रोकर के साथ काम करना सुनिश्चित करें, जिसके पास वे सभी उपकरण और संसाधन हैं जिनकी आपको कला में महारत हासिल करने की आवश्यकता है।